[Vietnamese Below]
💼 Annuities Return to Focus as Retirement Planning Shifts
After years of being overlooked, annuities are once again becoming an important part of the retirement planning conversation.
Following the introduction of pension freedoms in 2015, many people moved away from annuities in favour of more flexible ways to access their pension savings. Low interest rates also made annuity rates less attractive for many retirees.
However, the picture is now changing.
📈 Why are annuities becoming more popular again?
There are several key reasons behind the renewed interest:
🔹 Rising interest rates have helped improve annuity rates
🔹 More people are seeking certainty of income in retirement
🔹 Changes to inheritance tax rules are affecting how pensions are used
🔹 Market volatility has made guaranteed income more appealing
An annuity allows someone to exchange part of their pension pot for a regular income, either for life or for a fixed period. For those who value stability, this can provide reassurance that they will continue receiving income regardless of market movements.
🏦 The role of inheritance tax planning
With most pensions expected to fall within the scope of inheritance tax from April 2027, more people may reconsider whether leaving large pension pots untouched is still the right approach.
Using pension savings to buy an annuity can convert capital into income, potentially reducing the size of an estate over time for inheritance tax purposes.
This does not make annuities suitable for everyone, but it does mean they may play a greater role in retirement and estate planning discussions.
📊 Income certainty in uncertain markets
Annuity rates are closely linked to government bond yields. As yields have risen in recent years, annuity rates have also become more attractive.
Once purchased, the annuity rate is usually locked in, providing certainty of income. However, most annuities are irreversible, meaning the decision requires careful consideration.
A fixed annuity may provide stability, but inflation can reduce the real value of that income over time. This is why the type of annuity, timing of purchase and wider retirement strategy all matter.
💼 A balanced retirement strategy
Annuities are not a one-size-fits-all solution. For many people, the most effective retirement plan may involve a blend of guaranteed income, investment growth, flexibility and tax efficiency.
The key is to find the right balance between security and choice — and to ensure decisions are aligned with long-term goals, income needs and personal circumstances.
The levels and bases of taxation, and reliefs from taxation, can change at any time. The value of any tax relief is generally dependent on individual circumstances.
Read our detailed analysis here:
https://www.easternhorizonwealth.co.uk/article/detail/sjpp/the-axable-benefits-of-buying-an-annuity.html
SJP Approved 24/06/2026
Mua niên kim: Những lợi ích thuế cần lưu ý
💼 Niên kim trở lại tâm điểm trong hoạch định hưu trí
Sau nhiều năm ít được chú ý, niên kim đang dần quay trở lại như một phần quan trọng trong các cuộc thảo luận về hoạch định hưu trí.
Kể từ khi chính sách pension freedoms được áp dụng tại Anh vào năm 2015, nhiều người có xu hướng lựa chọn các phương thức linh hoạt hơn để rút tiền từ quỹ hưu trí, thay vì dùng khoản tiền đó để mua niên kim. Bên cạnh đó, môi trường lãi suất thấp trong nhiều năm cũng khiến niên kim kém hấp dẫn hơn.
Tuy nhiên, bức tranh hiện nay đang bắt đầu thay đổi.
📈 Vì sao niên kim được quan tâm trở lại?
Có nhiều yếu tố đang thúc đẩy sự quan tâm đối với niên kim:
🔹 Lãi suất tăng giúp cải thiện mức thu nhập từ niên kim
🔹 Nhiều người muốn có nguồn thu nhập ổn định khi nghỉ hưu
🔹 Những thay đổi về thuế thừa kế đang ảnh hưởng đến cách sử dụng quỹ hưu trí
🔹 Biến động thị trường khiến thu nhập đảm bảo trở nên hấp dẫn hơn
Niên kim cho phép một cá nhân chuyển đổi một phần quỹ hưu trí thành dòng thu nhập đều đặn, có thể kéo dài suốt đời hoặc trong một khoảng thời gian cố định.
Đối với những người ưu tiên sự ổn định, đây có thể là một cách để tạo ra sự an tâm rằng họ vẫn có nguồn thu nhập thường xuyên, bất kể thị trường biến động như thế nào.
🏦 Vai trò trong hoạch định thuế thừa kế
Khi hầu hết các khoản hưu trí dự kiến sẽ được đưa vào phạm vi tính thuế thừa kế từ tháng 4/2027, nhiều người có thể cần cân nhắc lại việc có nên để nguyên các khoản tiền lớn trong quỹ hưu trí hay không.
Việc sử dụng tiền hưu trí để mua niên kim có thể chuyển vốn thành thu nhập, từ đó có khả năng làm giảm quy mô tài sản chịu thuế thừa kế theo thời gian.
Điều này không có nghĩa niên kim phù hợp với tất cả mọi người, nhưng nó cho thấy niên kim có thể đóng vai trò lớn hơn trong các cuộc thảo luận về hoạch định hưu trí và hoạch định tài sản.
📊 Sự chắc chắn về thu nhập trong thị trường biến động
Mức niên kim thường có liên hệ chặt chẽ với lợi suất trái phiếu chính phủ. Khi lợi suất tăng trong những năm gần đây, mức thu nhập từ niên kim cũng trở nên hấp dẫn hơn so với giai đoạn lãi suất thấp trước đây.
Một khi đã mua, mức niên kim thường được cố định, mang lại sự chắc chắn về thu nhập. Tuy nhiên, phần lớn các hợp đồng niên kim là không thể đảo ngược, vì vậy quyết định này cần được cân nhắc kỹ lưỡng.
Niên kim cố định có thể mang lại sự ổn định, nhưng lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của thu nhập theo thời gian. Vì vậy, loại niên kim, thời điểm mua và chiến lược hưu trí tổng thể đều là những yếu tố quan trọng.
💼 Một chiến lược hưu trí cân bằng
Niên kim không phải là giải pháp phù hợp cho tất cả mọi người. Với nhiều cá nhân, một kế hoạch hưu trí hiệu quả có thể bao gồm sự kết hợp giữa thu nhập đảm bảo, tăng trưởng đầu tư, tính linh hoạt và hiệu quả thuế.
Điều quan trọng là tìm được sự cân bằng phù hợp giữa sự an toàn và khả năng linh hoạt, đồng thời đảm bảo các quyết định được xây dựng dựa trên mục tiêu dài hạn, nhu cầu thu nhập và hoàn cảnh cá nhân.
Các mức thuế, cơ sở tính thuế và các khoản giảm trừ thuế có thể thay đổi bất kỳ lúc nào. Giá trị của bất kỳ ưu đãi thuế nào thường phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân.
Xem phân tích chi tiết của chúng tôi tại đây:
https://www.easternhorizonwealth.co.uk/article/detail/sjpp/the-axable-benefits-of-buying-an-annuity.html
Phê duyệt bởi St. James’s Place 24/06/2026