Why having a Will matters
Family structures in the UK are becoming increasingly diverse and blended. As a result, relying on assumptions about who will inherit your assets can create unintended outcomes.
If someone dies without a valid Will, the rules of intestacy determine who inherits their estate and in what order. In England and Wales, priority is generally given to a spouse or civil partner, followed by children who meet the relevant legal criteria. Stepchildren do not automatically inherit under these rules.
Unmarried couples
The concept of “common law marriage” is not legally recognised in the UK. This means an unmarried surviving partner does not automatically have an entitlement to their partner’s estate unless this intention has been explicitly documented in a valid Will.
Property ownership is also an important consideration. Where a property is owned as joint tenants, the property generally passes automatically to the surviving joint owner. Where it is owned as tenants in common, each person owns a defined share and can specify through their Will who should receive that share on death.
Planning your legacy
A Will is not only relevant to people with spouses, partners or children. It also allows individuals to decide whether their assets should pass to relatives, friends or charitable causes.
There may also be inheritance tax considerations when planning a legacy. For example, the source notes that the rate of inheritance tax may be reduced from 40% to 36% where at least 10% of the relevant net estate is left to charity, subject to the applicable rules and circumstances.
Looking beyond assets
A comprehensive Will should consider more than financial assets. Depending on individual circumstances, this may include appointing guardians for minor children, making arrangements for pets and considering digital assets.
A valid and clearly drafted Will can help ensure that the right people benefit from an estate while reducing the administrative burden and potential uncertainty faced by loved ones.
Tax rules, allowances and reliefs can change at any time, and tax treatment depends on individual circumstances. Wills are not regulated by the Financial Conduct Authority, and Will-writing is a separate and distinct service from those provided by St. James’s Place.
Source: St James’s Place
Vì sao việc có Di chúc lại quan trọng?
Cấu trúc gia đình tại Vương quốc Anh ngày càng đa dạng và có nhiều gia đình kết hợp. Vì vậy, việc dựa vào những giả định về người sẽ được thừa kế tài sản có thể dẫn đến những kết quả không đúng với mong muốn.
Nếu một người qua đời mà không có Di chúc hợp lệ, các quy định về thừa kế theo pháp luật sẽ quyết định ai được hưởng di sản và theo thứ tự nào. Tại Anh và xứ Wales, quyền ưu tiên nhìn chung thuộc về vợ/chồng hoặc bạn đời dân sự, sau đó là những người con đáp ứng các điều kiện pháp lý liên quan. Con riêng không mặc nhiên được hưởng thừa kế theo các quy định này.
Các cặp đôi chưa kết hôn
Khái niệm “hôn nhân theo thông luật” (common law marriage) không được pháp luật Vương quốc Anh công nhận. Điều này có nghĩa là người bạn đời chưa kết hôn còn sống không mặc nhiên có quyền hưởng di sản của người đã mất, trừ khi nguyện vọng này được ghi rõ trong một bản Di chúc hợp lệ.
Quyền sở hữu bất động sản cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Nếu một bất động sản được sở hữu dưới hình thức đồng sở hữu (joint tenants), tài sản nhìn chung sẽ tự động chuyển cho người đồng sở hữu còn sống. Nếu được sở hữu dưới hình thức sở hữu theo phần (tenants in common), mỗi người sở hữu một phần xác định và có thể quy định trong Di chúc ai sẽ nhận phần tài sản đó khi mình qua đời.
Hoạch định di sản
Di chúc không chỉ dành cho những người có vợ/chồng, bạn đời hoặc con cái. Di chúc cũng cho phép mỗi cá nhân quyết định tài sản của mình sẽ được để lại cho người thân, bạn bè hoặc các tổ chức từ thiện.
Thuế thừa kế cũng có thể là một yếu tố cần xem xét khi hoạch định di sản. Ví dụ, nguồn thông tin cho biết mức thuế thừa kế có thể giảm từ 40% xuống 36% nếu ít nhất 10% phần di sản ròng liên quan được để lại cho hoạt động từ thiện, tùy thuộc vào các quy định và hoàn cảnh áp dụng.
Không chỉ là tài sản
Một bản Di chúc toàn diện không chỉ nên xem xét các tài sản tài chính. Tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, các vấn đề cần cân nhắc có thể bao gồm việc chỉ định người giám hộ cho con chưa thành niên, đưa ra sắp xếp đối với thú cưng và xem xét các tài sản kỹ thuật số.
Một bản Di chúc hợp lệ, được soạn thảo rõ ràng có thể giúp đảm bảo đúng người được hưởng di sản, đồng thời giảm bớt gánh nặng hành chính và những bất định mà người thân có thể phải đối mặt.
Các quy định về thuế, mức miễn giảm và ưu đãi thuế có thể thay đổi bất cứ lúc nào, và việc áp dụng thuế phụ thuộc vào hoàn cảnh của từng cá nhân. Di chúc không thuộc phạm vi quản lý của Financial Conduct Authority (FCA), và dịch vụ lập Di chúc là dịch vụ riêng biệt, không thuộc các dịch vụ do St. James’s Place cung cấp.
Source: St James’s Place